Με εντολή του Χίτλερ η Luftwaffe ανασυγκροτείται σε μεγάλη αεροπορική δύναμη χωρίς τους περιορισμούς που έθετε η συνθήκη των Βερσαλλιών του 1919.
Βάσει της συνθήκης η ηττημένη στον 1ο Παγκόσμιο Πόλεμο Γερμανία απαγορευόταν να διαθέτει αεροπορία. Το επιτελείο όμως των γερμανικών δυνάμεων ήδη από το 1924 ξεκίνησε μυστικά την ανασυγκρότησή της.
Δύο βήματα πάρθηκαν: πρώτον, η αφανής συνεργασία με ιδιωτικές αεραθλητικές λέσχες που προετοίμαζαν αεροπόρους, τα στοιχεία των οποίων ενημερώνονταν τακτικά από τις κατά τόπους στρατιωτικές και αστυνομικές αρχές και δεύτερον, η αγαστή συνεργασία με την Σοβιετική Ένωση, η οποία εκπαίδευε πιλότους σε σύγχρονα αεροσκάφη και τακτικές. Για δέκα σχεδόν χρόνια, η 4η Μοίρα της 40ής Πτέρυγας του Κόκκινου Στρατού εκπαίδευσε εκατοντάδες μελλοντικούς άσσους της Luftwaffe.
Με την άνοδο του Εθνικοσοσιαλιστικού κόμματος στην εξουσία, το 1933, ιδρύθηκε το Υπουργείο Αεροπορίας του Ράιχ με επικεφαλής τον Εθνικό κομμισάριο για την αεροπορία, Χέρμαν Γκαίρινγκ. Ο Γκαίρινγκ έλεγξε κάθε δραστηριότητα που σχετιζόταν έστω και κατά διάνοια με την αεροπορία, την οργάνωση και κατασκευή αεροδρομίων, την εκπαίδευση πιλότων και τεχνικών, τη σχεδίαση και παραγωγή αεροσκαφών, τον έλεγχο στρατηγικών υλικών κλπ. Οι ιδιωτικές αερολέσχες και σχολές αεροπορίας ενσωματώθηκαν υποχρεωτικά στην Γερμανική Ομοσπονδία Αεραθλητισμού (Deutschen Luftsportverband, DVLA) στις 25 Μαρτίου 1933 ενώ στις 15 Μαΐου όλες οι στρατιωτικές διευθύνσεις του υπουργείου Αεροπορίας συγχωνεύτηκαν, ημερομηνία που θεωρείται γενέθλιος ημέρα της Luftwaffe.
Το 1937 ιδρύθηκε το Εθνικοσοσιαλιστικό Εναέριο Σώμα (Nationalsozialistisches Fliegerkorps, NSFK) προετοιμάζοντας μέλη της χιτλερικής νεολαίας σε εκπαίδευση αερομαχιών. Η τελευταία πινελιά, που πιστώνεται στον Γκαίρινγκ, έδωσε στη Luftwaffe, όπου κατετάγησαν αυτόματα οι απόφοιτοι, μια έντονη πολιτική χροιά μια και τα στελέχη της ήταν ταυτόχρονα και μέλη του ναζιστικού κόμματος.